Page 52 - Sach-trang-chien luoc-Vietnam-2020

White PaPer on Vietnam economic Strategy 2020 cHIếN lược vươN lêN TrONG THờI kỳ bìNH THườNG mỚI

của hệ thống là khoảng 85% (năm 2018 là 87,5% và age (the figure was 30% in 2017 and 30.4% in
2017: 87,8%); 2017). By observing the market, it can be seen that
commercial banks have been quite proactive in
Tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn sử dụng cho vay trung restructuring their mobilizing and lending terms to
và dài hạn bình quân giảm xuống còn 28,9% (năm meet the ratio of short-term funds for to medium-
2018 là 30% và 2017: 30,4%). Quan sát thị trường and long-term loans of less than 30%.
cho thấy, các NHTM đã khá chủ động cơ cấu lại kỳ hạn
huy động và cho vay để đáp ứng tỷ lệ vốn ngắn hạn 2.4. Business results of commercial banks in 2019
cho vay trung dài hạn dưới 30%.
Regarding income, commercial banks still rely on
2.4. Kết quả kinh doanh của các NHTM năm 2019 interest income as the main source (Figure 15). Non-
interest income seems to tend to increase in propor-
Về thu nhập, các NHTM vẫn dựa vào nguồn thu tion out of the total operating income (TOI) of com-
từ lãi là chính. Thu nhập ngoài lãi dường như có mercial banks (1) . In 2019, non-interest income
khuynh hướng tăng về tỷ trọng trong cơ cấu tổng accounted for 24.6% TOI, up from 20.4% TOI in
thu nhập hoạt động (TOI) của các NHTM (1) . Năm 2014 thanks to the impressive growth of service fee
2019, cơ cấu thu nhập ngoài lãi đang chiếm (Compound annual growth rate (CAGR) in the 2014-
24,6% (tăng từ mức 20,4% TOI năm 2014) nhờ sự 2019 period was 30%) and bad debt recovery, bond
tăng trưởng ấn tượng từ thu phí dịch vụ (tăng and foreign exchange trading (the CAGR from 2014
trưởng lũy kế (CAGR) từ năm 2014 đến 2019 đạt to 2019 was 22%). The market expects that the fee
30%) và các phần thu hồi từ các khoản nợ xấu, growth will remain high at about 20-25% in 2020 as
kinh doanh trái phiếu và ngoại hối (CAGR 2014 banks step up fee collection from payment services
đến 2019 đạt 22%). Thị trường kỳ vọng việc tăng and insurance through banks, etc. (Figure 15)
trưởng phí sẽ tiếp tục ở mức cao từ 20% - 25%
trong năm 2020 khi các ngân hàng đẩy mạnh thu It is said that thanks to a shift in the lending
phí từ dịch vụ thanh toán, và bảo hiểm qua ngân structure, net interest margin (NIM) in 2019
hàng… (Hình 15) increased slightly. Specifically, in 2019, the NIM of
the whole system was improved to 3.56% due to
Các nhận định cho rằng nhờ dịch chuyển cơ cấu reasons as follows: (1) credit growth slowed down,
cho vay đã dẫn đến tỷ lệ thu nhập lãi biên (NIM) (2) deposit interest rates increased for long terms
của năm 2019 tăng nhẹ. Cụ thể, năm 2019, NIM while lending interest rates were stable, (3) loans
toàn ngành được cải thiện lên mức 3,56% do: (1) with higher interest rates were restructured.
tăng trưởng tín dụng chậm lại, (2) lãi suất huy Moreover, the NIM of the whole system in 2020 is
động tăng ở các kỳ hạn dài trong khi lãi suất cho forecasted to improve and inch up to more than
vay ổn định, (3) cơ cấu lại các khoản vay với lãi 3.62%. (Figure 16)
suất cao hơn. Các đánh giá cũng cho rằng, NIM
toàn ngành 2020 sẽ được cải thiện và tăng nhẹ lên 3. FOREcASTS ON 2020
trên mức 3,62%. (Hình 16)
Clearly, the operation of the credit institution sys-
3. NHẬN ĐịNH Về NĂM 2020 tem for the first 6 months of 2020 was negatively
affected by the COVID-19 pandemic: Despite the
Dễ nhận thấy, hoạt động của hệ thống tổ chức excess liquidity, credit growth as of late June 2020

(1) “TOI” Viết tắt của “Total Operating Income” (1) “TOI”: “Total Operating Income”
92